Обвал крипторынка: в чем причина и что будет дальше

Мнение Когда на прошлой неделе биткоин и эфир потеряли 4% и 2% стоимости соответственно, это казалось чем-то несущественным. Прошло семь дней и тренд усугубился. С чем связан обвал? Неужели криптозима близко?

Bitcoin

За семь дней, с 28 июня по 5 июля 2024 года, биткоин снизился более чем на 9,5%. Консолидироваться около $60 000 не удалось. Первая по капитализации криптовалюта мира упала до четырехмесячных минимумов – ниже $54 500. Столько BTC не стоил с конца февраля.

Источник: tradingview.com

Что же послужило причиной столь печального развития событий? На самом деле проблем несколько. Первое, что необходимо отметить, – увеличившееся количество случаев ликвидаций (принудительного закрытия позиций). В особенности это касается лонгов. За последние четыре дня (со 2 по 5 июля) шортов закрыто на $57,31 млн. А лонгов ликвидировано на $270,698 млн, что в 4,72 раза больше. Это надо еще принять во внимание, что к моменту написания материала 5 июля продолжается.

Источник: coinglass.com

Также продолжается история с оттоком денег из спотовых ETF на биткоин. Нельзя сказать, что они какие-то заоблачные. Тем не менее, последний приток средств наблюдался как раз 1 июля – в последний день до обвала котировок. А вот 2 и 3 июля отток составил $13,62 млн и $20,45 млн соответственно.

Источник: sosovalue.xyz

Еще одна причина снижения цены биткоина – падение доходов майнеров. После халвинга, состоявшегося 20 апреля, ежедневная прибыль добытчиков биткоина упала на 63%. Им пришлось распродавать свои резервы. По данным аналитической платформы CryptoQuant, этот показатель оказался самым высоким с мая 2021 года. Однако не все так плохо. CryptoQuant также подметила снижение хешрейта. А это, по мнению аналитиков платформы, бычий сигнал. В доказательство они приводят пример конца 2022 года, когда наблюдалось схожее по размеру снижение хешрейта, за которым последовал рост цены биткоина на 300% в течение 15 месяцев. Вполне вероятно, что в 2024 году ситуация повторится.

По техническому анализу у биткоина медвежий тренд. Еще в середине июня цена пробила вниз 50-дневную скользящую среднюю (обозначена синим), а на этой неделе пала и 200-дневная (обозначена оранжевым). Таким образом, в краткосрочной и долгосрочной перспективе наиболее вероятно снижение. Ближайшие уровни поддержки на дневном графике для BTC: $53 000, $50 500 и $49 000. Уровень сопротивления – $56 500.

Источник: tradingview.com   

Индекс страха и жадности  снизился на 18 пунктов по сравнению с прошлой неделей, до 29. Это свидетельствует о том, что среди биткоин-инвесторов воцарился страх.

Ethereum

Эфир с 28 июня по 5 июля 2024 года пришел в состояние свободного падения, потеряв более 13% стоимости. Первая половина недели не предвещала такого развития событий: цена держалась в боковике. А вот последние три дня оказались провальными – снижение более чем на 14,5%.

Источник: tradingview.com

Основная причина падения – крипторынок продолжает следовать за биткоином. Если валится первая криптовалюта мира, то альткоины поддерживают тенденцию в еще большем размере. Это и не удивительно, учитывая, что BTC продолжает занимать более 50% рынка по капитализации.

Источник: tradingview.com

У самом Эфириума дела интереснее: поднялась новая волна хайпа вокруг спотовых ETF. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) отправила заявки биржевых фондов на доработку до 8 июля. И вот уже появились первые фирмы, которые внесли правки в пресловутую форму S-1. Первой 3 июля исправленную версию подала компания Bitwise.

Различные эксперты уже начали высказываться: когда же ETF на эфир будут запущены. Аналитик Bloomberg Intelligence в области ETF Джеймс Сейффарт (James Seyffart) считает, что запуск на бирже может состояться в течение одной или двух недель. Чуть более осторожную позицию занял коллега аналитика Эрик Балчунас (Eric Balchunas): 

«Никто не знает, почему SEC тратит свое драгоценное время, принимая во внимание, насколько мягкими были комментарии. Фонды легко могли торговаться уже сейчас. Проблема может заключаться в одном медлительном эмитенте, тормозящем процесс, либо же летней лени/отпуске людей. Не уверен. Учитывая сказанное, все указывает на запуск в этом месяце. Больше деталей будет известно на следующей неделе».

Ну, а глава управляющей активами компании Galaxy Digital Стив Курц (Steve Kurz) считает, что процесс запуска ETF на эфир достаточно методичный. По его прогнозу, биржевые фонды на вторую по капитализации криптовалюту мира будут запущены в течение нескольких недель, но уже в июле.

С точки зрения технического анализа, у эфира наблюдается полная доминация продавцов. Об этом можно судить по тому, как цена опустилась ниже 50-дневной скользящей средней (обозначена синим). Индикатор RSI также падает. На смену тренда можно надеяться, если цена останется выше уровня поддержки $2 815,2, с расчетом на рост к уровню сопротивления – $3 355.

Источник: tradingview.com

Chainlink

Криптовалюта Chainlink за прошедшую неделю потеряла почти 18%. В начале недели у альткоина были некоторые попытки роста: цена подходила к $15. Однако со среды произошел обвал, и токен Chainlink (LINK) опустился на годовой минимум 2024 года.

Источник: tradingview.com

3 июля стало известно, что Chainlink заключил партнерское соглашение с инвестиционной компанией Fidelity и банком Sygnum. Клиентам станет возможно отслеживать размер чистых активов фонда в реальном времени. Это достаточно важный показатель, который исчисляется как разность между стоимостью активов и обязательств, поделенная на количество акций в свободном обращении. В большинстве традиционных инвестиционных компаний он рассчитывается на конец дня. Так что Fidelity станет новатором. Доступны же данные в реальном времени будут только клиентам банка Sygnum.

Ну, а аналитическая платформа Santiment подвела итоги месяца по показателю активности разработок. Chainlink в июне продемонстрировал прогресс. Если в мае проект был на четвертом месте среди всех криптовалют, то теперь поднялся на второе. Отметим, что активность исчисляется количеством событий (events) на портале GitHub. Кстати, среди всех проектов на стандарте ERC-20 Chainlink занял первое место. У него количество месячных событий составило 560,6, а у второго проекта, Status, – 385,97. Абсолютным лидером по активности разработчиков в июне, как и в мае, стала Hedera.

Другая аналитическая платформа – Lookonchain – зафиксировала небывалый спрос на LINK. Так за семь дней с биржи Binance было выведено 2,08 млн токеном на сумму свыше $30 млн. Очевидно, что к Chainlink проявляют интерес институциональные инвесторы. Тем не менее, это пока не нашло отражения в цене. Во многом подобное развитие событий можно объяснить постоянным увеличением количества токенов LINK в обращении.

Источник: dune.com

Согласно техническому анализу, у Chainlink, как и у эфира с биткоином, наблюдается медвежий тренд. Это касается как долгосрочной, так и краткосрочной перспектив. В подтверждение происходит снижение цены ниже и 200-дневной (обозначена оранжевым), и 50-дневной (обозначена синим) скользящих средних. Уровни сопротивления и поддержки = $14,8 и $9,6 соответственно. Последний более наглядно виден на недельном графике:

Источник: tradingview.com

Источник: tradingview.com

Вывод

Итак, медведи полностью завладели инициативой на крипторынке. Для роста не хватает позитивных новостей. Высокая инфляция, ставки, неразбериха с ETF на эфир – все это добавляет неопределенности, и, как следствие, вызывает панику у инвесторов.

Источник