Как оценить волатильность при криптотрейдинге: что такое и как работает канал Дончиана

Индикаторы технического анализа, которые используются при торговле криптовалютой, крайне разнообразны. Некоторые являются информативно нагруженными и замысловатыми. Другие, как канал Дончиана, наоборот, — весьма наглядны.

Что такое канал Дончиана

Канал/каналы Дончиана (Donchian Channels) — это индикатор волатильности, который был предложен американским бизнесменом Ричардом Дончианом (Richard Donchian). Инструмент также может быть использован как средство для входа или выхода из сделки.

Индикатор состоит из трех линий, каждая из которых именуется отдельным каналом Дончиана. Собственно, поэтому в названии и употребляется каналЫ, во множественном числе. В западных источниках каналом Дончиана называют пространство между верхней и нижней линиями.

А как же его построить?

Формула расчета

Верхняя их трех линий представляет собой самый большой максимум цены за выбранное время. Нижняя отражает минимальный минимум на тот же временном отрезке. Срединная линия есть не что иное, как половина от суммы двух предыдущих. Может показаться достаточно запутанным, поэтому разберем пример.

Возьмем самый обычный график биткоина к доллару на биржи Bitstamp. Классическим периодом, который рассматривал и сам Ричард Дончиан, был 20 дней. Таким образом, верхняя линия должна равняться максимуму за этот период, нижняя — минимуму, а средняя — половине этих значений. Получаются такие значения: $73 600, $64 802 и ($73 600 + $64 802)/2 = $69 201.

Источник: tradingview.com

Теперь проверим все то же самое на 3 ноября 2024 года для канала Дончиана. Как будет видно из рисунка ниже, расчетные значения совпадут с теми, которые выдаст индикатор.

 

Источник: tradingview.com

Итак, мы выяснили, как рассчитать и построить индикатор. А как же применять на практике?

Оценка волатильности

Первое и самое наглядное, что можно сделать с помощью канала Дончиана — оценить волатильность. Если индикатор расширяется, то она растет, в противном случае наблюдается боковое движение в узком диапазоне. В последнем случае необходимо дождаться, чтобы цена поднялась или опустилась выше или ниже верхней и нижней линий соответственно.

Уровни поддержки и сопротивления

Также элементы канала Дончиана можно использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления. Поддержкой будет выступать нижняя линия, а сопротивлением — верхняя. Стоит отметить, что при использовании канала Дончиана не обязательно выбирать исключительно двадцатидневный период. Такой подход использовал создатель индикатора. Однако в XX веке, когда появился инструмент, еще не было криптовалют. С течением времени подход к торговле с помощью канала Дончиана стал более гибким.

Пробойные стратегии

Суть пробойных стратегий заключается в следующем: если индикатор показывает новый максимум за выбранный промежуток времени, то необходимо покупать актив, а если показывает минимум, то пора продавать. Проблема в том, что работает такой подход только при наличии сильного тренда. Если же на рынке боковое движение, то сигналов на покупку/продажу будет много, но в большинстве своем сделки окажутся убыточными.

Вернемся к графику биткоина. Например, если сделать все по правилам, то 4 сентября, когда был показан новый минимум цены, необходимо было продавать монету по $57 956. Далее, до 17 сентября, пришлось бы удерживать позицию, после чего из-за обновления максимума надо было покупать по $60 316. Таким образом, убыток составил бы 4,07 % — и это еще без учета комиссий.

Источник: tradingview.com

А как правильно выбирать временные отрезки для построения канала Дончиана?

Как выбирать период

Общей формулы здесь не существует. Все зависит от инструмента, которым вы торгуете. Условно, период может сильно отличаться, если осуществлять сделки с биткоином или Dogecoin. Кроме того, различия проявятся из-за темперамента конкретного человека. Если предпочтения отдаются краткосрочной торговле, то придется пользоваться более короткими отрезками. Если вложения долгосрочны, то лучше подойдут более длинные промежутки времени. В случае, если нет большого желания к поиску лучшего, то можно остановится на классике — 20-дневном периоде Ричарда Дончиана. Только не факт, что именно такой выбор принесет наибольшую прибыль.

Как и любой индикатор, канал Дончиана имеет свои преимущества и недостатки. 

Преимущества канала Дончиана

По большому счету, плюс у индикатора один — его простота. Канал Дончиана можно построить даже вручную, лишь бы были данные о ценовых движениях за нужный промежуток времени. Трактовка индикатора также достаточно прямолинейна и незатейлива.

Недостатки канала Дончиана

Торговать исключительно с помощью этого инструмента не получится. А если попробовать, то будет достаточно много убыточных сделок, так как индикатор лучше работает на трендовом рынке. Лучше его использовать как вспомогательный инструмент в комбинации с другими.

Вывод

Канал Дончиана — это простой индикатор технического анализа, который удобно использовать для оценки криптовалютной волатильности. Он может быть также применен для определения точек входа на покупку и продажу. Однако в таком случае канал Дончиана дает достаточно много ложных сигналов, которые могут привести к убыткам.

Источник